بازار فارکس
در مورد بازار فارکس ، در سایتها و نشریات مختلف مقالات مشروح
و کاملی موجود می باشد که بعضا بسیار سود مند و قابل استفاده
هستند. در اینجا ما به تشریح خلاصه ای از این بازار بسنده
کرده و بیشتر به بخش آموزش در بحث تحلیل تکنیکی می پردازیم.
فارکس(FOREX)
چیست؟
فارکس
بزرگترین بازار مالی در جهان
است (Foreign Exchange Market
).
گردش مالی
این بازار
روزانه 5/1تریلیون دلار
می با
شد.
فارکس خرید یک ارز و فروش ارز دیگر در یک بازار
OTC
(over the counter)می
باشد که ارزها به صورت جفتی معامله می شوند.
بیشترین
حجم از
این معاملات
به جای نقل وانتقال واقعی ارز
,
ازطریق بدهکار و بستانکار کردن حسابهای بانکی انجام می شود.
گردانندگان اصلی این بازار بانکهای مرکزی ، بانکها ، مؤسسات
مالی و اعتباری و سپس شرکتهای تجاری و بیمه ، سفته بازان ودر
انتها اشخاص حقیقی میباشند.
مختصری از تاریخ بازار فارکس
تا پیش از جنگ جهانی اول ، بانکهای مرکزی کشور ها پول خود را
بر حسب یک مقدار معین از طلا تعریف می کردند و مجبور به خرید
و فروش طلا با نرخ تعییین شده بودند . اما به دلیل محدود بودن
ذخایر طلای کشورها پول کاغذی به وجود آمد. نتیجه عرضه و رونق
پول کاغذی تورم و بی ثباتی سیاسی بود که راه حل آن نظارت های
ارزی بود.
سال 1945 جنگ جهانی دوم پایان یافت . قرداد برتون وودز ( نظام
پایه طلا – ارز) دلار آمریکا را به عنوان یک پول و ذخیره بین
المللی برگزید. بر اساس این قرداد هراونس طلا را در سطح 35
دلار تثبیت شد و پولهای سایر کشورها با نرخ ثابتی نسبت به دلار
تعریف شدند.
ولی این قرار داد دوام نیاورد. مهمترین دلیل از میان رفتن نظام
برتون وودز ، انتظار کاهش یا تضعیف ارزش دلار آمریکا در مواجه
شدن با کسری تراز پرداخت در اوایل سال
1971
بود. این مساله باعث خروج وسیع سرمایه از آمریکا شد به همین
دلیل نیکسون رییس جمهور وقت آمریکا قابلیت تبدیل دلار به طلا
را لغو نمود.
همانطور که میدانید وقتی ارزش پول یک کشور کاهش پیدا کند
صادرات آن افزایش و واردات آن کاهش می یابد و از این طریق کسری
تراز پرداخت ها از بین می رود و به دنبال آن اقتصاد کشور قوی
می شود ، بیکاری پایین می آ ید و نرخ رشد اقتصادی و فعالیت
اقتصادی بالا می رود.
در همین راستا از آنجا که سیاستهای اقتصاد ی ملل مختلف در جهات
مختلف حرکت می کردند ، یک سری تعدیلات لازم بود. محدودیتهای
ورود و خروج سرمایه توسط بیشتر کشورها حذف شد.
شرکت کنندگان اصلی بازار ارز برای اعتدال نرخهای ارزشان بر
اساس ارزشهای مورد انتظارشان آزاد گذاشته شدند.( نظام نرخهای
شناور ارز ).
لازم به ذکر است در نظام شناور ارز عرضه و تقاضا تعیین کننده
قیمت ارز می باشد. بدین معنی که افزایش عرضه یا کاهش تقاضا یک
ارز در بازار موجب کاهش قیمت و افزایش تقاضا یا کاهش عرضه موجب
افزایش قیمت ارز مورد معامله می شود.
برای حداکثر بهروری از شناور بودن نرخ ارزها بانکها فعالانه به
تجارت با یکدیگر پرداختند و در نتیجه بازار بین بانکی ارزی
ایجاد شد.
زمان باز گشایی بازار فارکس
به دلیل عدم وجود یک مکان فیزیکی و استفاده از اینترنت بازار
فارکس به یک بازار 24 ساعته تبدیل شده است که با بازگشایی هر
یک از مراکز مالی در جهان این بازار نیز به کار خود ادامه
میدهد به طوری که معامله گر میتواند در طول شبانه روز تنها با
یک تلفن و یا با استفاده از شبکه اینترنت به معامله بپردازد.
چرخه بازگشایی مراکز مالی جهان به ترتیب زیر می باشد :
نیوزلند- سیدنی- توکیو- هنگ کنگ- سنگاپور- بحرین- فرانکفورت-
زوریخ- پاریس – لندن- نیویورک- شیکاگو و لس انجلس .
بزرگترین و مهمترین مرکز مالی بازار جهانی ارز لندن بوده و بعد
از آن بازارهای ارزی نیویورک وتوکیو قرار دارند . در دیگر
مراکز مالی معاملات کمتری صورت می گیرد.
بنابراین معامله گران این بازار می توانند در طول شبانه روز از
هر گونه حوادث سیاسی،اقتصادی واجتماعی که باعث نوسان در این
بازار میشود استفاده کنند.
ارز
های مورد معامله در بازار فارکس
ارزهای کشورهایی که ثبات اقتصادی و سیاسی دارند و عرضه و تقاضا
برای آن ارز وجود دارد در این بازار معامله میشوند.
بیشترین معاملات روزانه بر روی ارزهای اصلی که دلار امریکا-
یورو- ین- پوند انگلیس- فرانک سویس - دلار کانادا-
دلاراسترالیا میباشند,
صورت می گیرد.
ویژه گیهای بازار فارکس
سهولت ورود :
ورود و انجام معامله در این بازار بسیار آسان میباشد . در واقع
عدم احتیاج به حضور فیزیکی در مکانی خاص و توانایی انجام
معامله در منزل ، یکی از اولین ویژه گی های این بازار میباشد.
حجم نقدینگی بالا :
به دلیل نقدینگی بالا (5/1تریلیون دلار در روز) معامله گر
میتواند هر ارزی را در هر حجمی معامله کند.
بازار 24 ساعته :
معامله گران میتوانند در پنج روز هفته (از دوشنبه تا جمعه) در
هر ساعت از شبانه روز به معامله بپردازد.
استفاده از هر دو جهت بازار :
یکی از نکات جالب این بازار شروع معامله از هر دو جهت بازار
یعنی هم خرید و هم فروش است. این بدان معنی است که معامله گر
میتواند ابتدا یک ارز را در قیمت بالاتر فروخته و پس از کاهش
قیمت همان ارز را خریداری نماید. یعنی می توان از تمام نوسانات
چه در جهت افزایش و چه در جهت کاهش سود برد.
معاملات اعتباری با کارمزد پایین :
در این بازار بانک یا کار گزاران با کار مزدی بسیا پایین
اعتباری مابین 25 تا 200 برابر
میزان سپرده مشتری برای معامله در این بازار به وی میدهند. در
واقع معامله گر میتواند از نوسانات کوچک بازار سود ببرد. البته
قابل ذکر است که در مورد زیان نیز این امر صادق میباشد.
نحوه ورود به بازار فارکس
ورود به این بازار بسیار آسان می باشد
.
یک کامپیوتر شخصی ، دسترسی به اینترنت ، مقداری دلار (از 2000
دلار به بالا ، البته با 100 دلار در مینی فارکس میتوان شروع
کرد) و افتتاح حساب از طریق یک کارگزار ، ابزار ورود به این
بازار میباشد. انتخاب یک کار گزار مناسب یکی از مهمترین مسائلی
است که باید در نظر گرفته شود.
سود و زیان در بازار فارکس
در اینجا به مهمترین مسئله ورود به این بازار ، سود و زیان می
رسیم . بر طبق آمار ارائه شده توسط شرکتهای
بروکر 85% معامله گران در این بازار متضرر میشوند اما واقعیت
تلخ این است که آمار صحیح 95% میباشد .
ولی دلیل این آمار بالا چیست ؟ جواب های متعدد و مفصلی برای
این سؤال وجود دارد که میتوان آن را در یک
جمله خلاصه کرد ، " عدم استفاده از ابزار قدرتمند برای پیش
بینی وضیت بازار و روانشناسی معامله " .
متأسفانه اکثر کسانی که وارد این بازار میشوند بدون داشتن اطلا
عات کافی ، و بعضأ بر پایه شانس و نگاه قمار گونه
به این بازار ، متحمل ضررهای بسیار سنگینی میشوند . وارد شدن
به این بازار و یا کلا بازار سرمایه ، مستلزم فراگیری
دانش و به کار بستن آن می باشد .
ابزار قدرتمند و روانشناسی معامله
اولین لازمه گرفتن سود در این بازار ، پیش بینی مسیر حرکت
بازار میباشد . بنابر این سرمایه گذار احتیاج به
ابزاری برای این مهم دارد که دو گونه می باشد :
1-
تحلیل تکنیکی
2-
تحلیل بنیادی
دومین لازمه ، دانستن علم روانشناسی معامله و به کار بردن آن
می باشد .
تحلیل بنیادی
(
Fundamental Analysis )
و تحلیل تتکنیکی
(
Technical Analysis )
تحلیل بنیادی :
عبارت است از مطالعه و برسی تأثیرات شرایط اقتصادی ، سیاسی و
اجتمایی بر نرخ ارزها .
تحلیل تکنیکی :
عبارت است از مطالعه تغییرات قیمت ارزها نسبت به زمان که از
روی جداول آماری انجام می گیرد.
در واقع تحلیل تکنیکی ، بررسی ابعاد روانی و احساسی خرید و
فروش یک ارز میباشد . تحلیل تکنیکی در قدم اول سعی به تحلیل
نظر معامله گران در مورد یک ارز در بعد زمان ، و اثر آن بر
عرضه و تقاضا دارد .
امروزه ، برخی تحلیل گران متعصب بنیادی و یا تکنیکی وجود دارند
که به شدت یک دیگر را مورد انتقاد قرار می دهند.
اگر بخواهیم بدور از تعصب به این قضیه نگاه علمی بیندازیم ، در
واقع باید بگوئیم که این دو روش مکمل یک دیگر برای
تحلیل بازار میباشند.
البته چند نکته لازم به توضیح است .
1-
اصولا بکار گیری تحلیل بنیادی مستلزم داشتن تجربه طولانی و
اطلاعات کافی و گسترده از تمامی عوامل تغییرات بازار میباشد .
در واقع اخبار دروغ از یک طرف و نوع احساس و قضاوت شخصی از
وضعیت اقتصادی و اجتماعی از طرف دیگر ، دو آفت بزرگ در این روش
به حساب می آیند .
2-
در تحلیل تکنیکی نیز نشانه های اشتباه به کرار پیش می آید ،
ولی به دلیل در اختیار داشتن شاخص های زیاد که در این روش به
معاله گر کمک میکند ، درصد خطا به میزان بسیار زیاد پایین می
آید . البته مطالعه ، تمرین و تجربه نیز جزو مستلزامات این روش
میباشند .
با توجه به نکات بالا ، پیشنهاد ما به مبتدیان و کسانی که در
این بازار تجربه زیادی ندارند این است که برای انجام
معاملات خود از تحلیل تکنیکی استفاده کرده ، ولی با مطالعه و
یادگیری دانش خود را در تحلیل بنیادی تکمیل کنند ،
تا در آینده بتوانند در معاملات خود از هر دوی آنها استفاده
بهینه را ببرند .
روانشناسی معامله
(psychology
of Trade)
در نظر داشتن ملاحظات روانشناسی در این بازار ، بدون شک ، به
اندازه تحلیل های تکنیکی و بنیادی مهم و حیاتی
می باشد . بسیاری از معامله گرانی که سالهای زیاد در بازار
فارکس و یا سرمایه کار کرده و در تحلیل تکنیکی و بنیادی
بسیار حرفه ای بوده اند ، به دلیل نا آگاهی و عدم اطلاع از
مسائل روانشناسی معامله ، ضرر کرده و گاها شکستهای
سنگینی را متحمل شده و برای همیشه از صحنه کنار رفته اند .
آگاهی از مبانی روانشناسی معامله و داشتن شخصیت منضبط ، منطقی
و دقیق دسترسی به یک معامله سود آور را
هموار می کند .
نکته مهم
دانش پژوهان مبتدی در نظر داشته باشند که حتما باید حد اقل
100 معامله با حساب مجازی
(demo account)
انجام داده و پس از موفقیت در آنها اقدام به افتتاح یک حساب
واقعی کوچک
(mini account)
نمایند. در صورت موفقیت
در حساب کوچک و یادگیری مباحث علمی پیشرفته ، اقدام به افتتاح
حساب بزرگ نموده و به صورت جدی ، تاکید میکنیم جدی و نه به
صورت تفریح و یا بخت و اقبال ، به معامله بپردازند .
